Isso mesmo, houve uma época em que você não precisava se preocupar com os efeitos da inflação em suas finanças. Estamos falando do final do século 19 e início do século 20 – quando a maioria das moedas nacionais estava atrelada a uma quantidade específica de ouro.

 

Antigamente, os governos da maioria dos países realmente fixavam uma taxa de câmbio fixa entre suas moedas e o ouro. Isso significava que você poderia entrar em um banco com um monte de dinheiro e sair com uma alocação fixa de ouro, e poderia fazê-lo novamente no dia seguinte e no dia seguinte e obter exatamente a mesma quantidade de ouro a cada vez – não como hoje, onde você teria que lidar com uma taxa de câmbio diferente todos os dias.

 

Este sistema foi eficaz por algumas razões principais. Por um lado, o ouro é difícil de encontrar. O fornecimento não é apenas limitado ao número de depósitos de ouro conhecidos, mas também é difícil extrair, refinar e transportar – o que significa que muito trabalho teve que ser feito para torná-lo utilizável. Também não pode ser falsificado, pois não pode ser fabricado e é incrivelmente fácil verificar se o ouro é real ou não.

 

Esse sistema era conhecido como o padrão-ouro – e foi vetado há meio século. Onde as moedas costumavam ser apoiadas por uma alocação fixa de ouro, elas não são mais! Em vez disso, eles são simplesmente apoiados pela boa vontade do governo que o imprime / cunha.

 

E, como descobriremos em breve, as mudanças nas circunstâncias econômicas no último século forçaram os governos a imprimir mais moeda do que nunca, resultando em algo que todos enfrentamos, mas muitos de nós não estão cientes do quão prejudicial é nossas finanças.

 

Sabe do que estamos falando? Sim, é o nosso bom e velho amigo, inflação de novo.

 

Antes de entrarmos no âmago da inflação e por que ela é uma droga, primeiro precisamos dar uma olhada em como surgiu o dinheiro fiduciário – esse é o tipo de dinheiro que temos hoje, que não é lastreado em ouro ou qualquer coisa senão.

 

Quando os países precisavam aderir ao padrão-ouro, eles tinham que manter uma reserva de ouro significativa para corresponder à quantidade de moeda em circulação.

 

Em outras palavras, eles não podiam imprimir dinheiro a menos que tivessem ouro suficiente em reservas para sustentá-lo – ou seja, a menos que alterassem as taxas de câmbio (o que eles fizeram muitas vezes).

 

Mas como os países precisavam aumentar seus gastos devido à Primeira Guerra Mundial, eles descobriram que estavam limitados pela disponibilidade de ouro. Assim, eles simplesmente suspenderam a interconversibilidade do ouro ou alteraram sua taxa de câmbio para aumentar o fluxo de caixa.

 

Mas o padrão-ouro não morreu completamente até a década de 1970, quando os Estados Unidos dissolveram algo conhecido como acordo de Bretton Woods, que via outras moedas atreladas ao dólar americano (USD), que estava atrelado ao ouro.

 

Com isso, o dólar americano tornou-se o que hoje é conhecido como “moeda fiduciária” – ou seja, uma moeda que tem seu valor imposto pelo governo que a emite e depende da fé contínua de seus usuários.

 

Esse é o tipo de dinheiro que geralmente usamos hoje – não tem nenhum valor intrínseco como o dinheiro-mercadoria e não há limite para quanto pode ser impresso, pois não é limitado pela disponibilidade de recursos. Em outras palavras, os governos podem essencialmente imprimir dinheiro como e quando necessário – e por qualquer motivo!

 

E, cara, eles estão ocupados imprimindo – com cerca de um quinto de todos os dólares americanos impressos apenas em 2020.

 

O rápido aumento da oferta de dinheiro, em combinação com outros fatores, como o aumento dos salários e dos custos de produção, fez com que o poder de compra das moedas entrasse em colapso ao longo do tempo. Isso significa que custa cada vez mais ao longo do tempo comprar as mesmas coisas.

 

Em outras palavras, a inflação é a razão pela qual tudo parece ficar mais caro ao longo do tempo!

 

Como a maioria das coisas, o valor de uma moeda fiduciária depende em grande parte das mudanças na oferta e na demanda.

 

Quando a oferta aumenta e a demanda diminui ou permanece a mesma, o valor dessa moeda tende a cair – enquanto o oposto é verdadeiro se a demanda aumenta enquanto a oferta cai ou permanece a mesma. Isso é oferta e demanda em poucas palavras.

Mas com moedas fiduciárias, esse equilíbrio é quase sempre inclinado para o excesso de oferta. Esse excesso de oferta é onde os problemas começam – há muita moeda em circulação.

 

Você sabe onde isso vai dar.

 

Com muito dinheiro em circulação, seu valor tende a diminuir com o tempo, tornando-o cada vez menos valioso.

 

Isso não é muito perceptível quando medido dia a dia ou mesmo mês a mês, mas quando você compara por década, o dano fica claro.

 

Se você já existe há várias décadas, já deve ter notado como o dinheiro não vai tão longe quanto costumava – isso se deve à inflação. No geral, o poder de compra do dólar americano (USD) caiu mais de 90% nos últimos 100 anos e mais de 30% nos últimos vinte anos.

 

Para colocar isso em perspectiva, US$ 100 em 2021 lhe darão menos de um décimo do que 100 anos atrás, ou apenas dois terços do que em 2001.

 

Essa é parte da razão pela qual o preço de um Big Mac do McDonald’s aumentou de US$ 0,45 na década de 1960 para US$ 5,66 em 2021. Fale sobre um número difícil de mastigar!

 

Sim, as coisas não estão apenas ficando mais caras, seu dinheiro também está perdendo valor. Golpe duplo!

Como você pode imaginar, manter dinheiro no banco ou simplesmente manter dinheiro por longos períodos de tempo pode resultar em uma perda dramática no poder de compra – este é certamente o caso se a taxa de juros que você recebe (o dinheiro que você ganha por estacionar seu dinheiro em o banco) não cobre a inflação.

 

 

Este não é apenas um problema que afeta apenas o dólar americano (USD), praticamente todas as moedas modernas sofrem de inflação, enquanto algumas sofrem até de “hiperinflação” – devido a aumentos extremamente rápidos no custo das mercadorias.

 

Enfim, não é uma imagem bonita.

 

Nos últimos anos, as criptomoedas surgiram como um dos hedges mais populares contra a inflação, já que algumas de suas propriedades podem torná-las resistentes ao declínio do poder de compra que as moedas fiduciárias normalmente experimentam ao longo do tempo.

 

Uma dessas propriedades é sua oferta finita.

 

Muitas criptomoedas, incluindo Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC) e Cardano (ADA) têm uma oferta máxima fixa que não pode ser facilmente excedida – ao contrário da maioria das moedas fiduciárias que não têm limite máximo de oferta.

 

Isso significa que você sempre pode ter certeza de quantas unidades de uma criptomoeda existirão – enquanto para moedas fiduciárias, você está essencialmente ao capricho do governo. Com as criptomoedas, por outro lado, apenas a comunidade pode decidir se alguma mudança deve ser implementada – capacitando muitos em vez de poucos.

 

Além disso, eles também têm uma taxa de inflação conhecida e previsível que não depende do ambiente econômico circundante, mas sim incorporada ao nível do protocolo. Em muitos casos, essa taxa de inflação (novas moedas entrando em circulação a cada ano) na verdade diminui com o tempo, tornando a moeda deflacionária.

 

Isso significa que você pode estar seguro sabendo que um “choque de oferta” – que é um aumento repentino na oferta – nunca está se aproximando.

 

Alguns também argumentariam que, ao contrário das moedas fiduciárias que não têm limite de oferta e não são apoiadas por uma mercadoria, a escassez de muitas criptomoedas é o que lhes dá pelo menos parte de seu valor.

 

Eles são um pouco como o ouro a esse respeito, e é por isso que algumas pessoas chamam o Bitcoin de “ouro digital”.

 

Como você provavelmente já ouviu, a maioria das criptomoedas viu seu valor disparar contra moedas fiduciárias como o dólar americano (USD), a libra esterlina (GBP) e o yuan chinês (CNY) – com o Bitcoin sozinho subindo 340% em relação ao dólar no ano passado.

 

Esse crescimento pode ser um simples subproduto de seu uso crescente como proteção contra a inflação, à medida que mais e mais pessoas começam a reconhecer os danos causados ​​pela inflação.

 

A inflação é um problema que todos nós enfrentamos, mas muitas vezes não reconhecemos o quão problemático pode ser – principalmente quando medido ao longo de anos e décadas.

 

Mas, graças às criptomoedas, agora é possível retomar o controle de nossas finanças e evitar que o valor do nosso dinheiro seja gradualmente corroído ao longo do tempo.

 

Como tal, as criptomoedas são frequentemente saudadas como o potencial “futuro do dinheiro“, uma vez que capacitam o indivíduo, protegem contra o declínio econômico e viram um crescimento meteórico em valor e adoção à medida que as pessoas fazem a transição.