As finanças descentralizadas, ou DeFi para abreviar, são um setor emergente que promete revolucionar o setor financeiro tradicional com ferramentas e serviços baseados em blockchain que imitam serviços bancários, de investimento e de negociação. Agora, existe uma alternativa DeFi para muitos serviços financeiros tradicionais, e mais estão surgindo rapidamente.

 

Com o DeFi, você pode gerenciar suas próprias finanças de ativos digitais sem depender de instituições financeiras centralizadas, potencialmente ajudando a bancar os desbancarizados e desbloquear novos fluxos de receita – mas também tem seu quinhão de riscos potenciais. Com mais de US$ 11 bilhões bloqueados em protocolos DeFi baseados em Ethereum e bem mais de 100.000 usuários, a indústria cresceu consideravelmente no ano passado.

 

Aqui, abordamos os casos de uso de DeFi mais populares, ajudando você a se atualizar rapidamente sobre o DeFi que muda rapidamente. Tal como acontece com todas as coisas criptográficas, a devida diligência é fortemente aconselhada antes de interagir com qualquer plataforma e protocolo DeFi.

 

Um dos casos de uso mais comuns para DeFi são as plataformas de empréstimo abertas. Geralmente, são aplicativos descentralizados simples (DApps) que permitem emprestar seus ativos digitais a outros usuários para ganhar juros ou emprestar ativos digitais de outros usuários – pagando juros em cima.

 

Os mutuários normalmente precisam depositar garantias de valor substancialmente maior do que o valor do empréstimo e manter essas garantias acima de um determinado limite de valor para proteger o mutuário. Caso contrário, a garantia geralmente será vendida para reembolsar o credor se a garantia cair abaixo de um determinado limite, conhecido como relação empréstimo/valor (LTV).

 

Stablecoins são um tipo de ativo digital que tem seu valor atrelado a outro ativo para reduzir a volatilidade e manter o preço o mais estável possível. Estes podem ser atrelados a moedas fiduciárias como o dólar americano (USD) ou Euro (EUR), ou a outros ativos como ouro ou uma cesta mista de ativos – como a próxima stablecoin Libra do Facebook.

 

Stablecoins estão intimamente ligados ao espaço DeFi e são populares entre credores, mutuários, provedores de liquidez e comerciantes devido à sua estabilidade. Procurando evitar a volatilidade da melhor forma possível enquanto ainda permanece líquido? Stablecoins são geralmente o caminho a percorrer.

 

As exchanges descentralizadas, ou DEXs, são plataformas de negociação de ativos digitais que operam sem uma autoridade centralizada. Estes podem assumir a forma de formadores de mercado automáticos (AMMs), como Uniswap ou Curve, que usam matemática simples para definir o preço dos tokens em um pool de liquidez, ou podem ter um sistema de compra/venda, onde os traders definem seus próprios preços de pedidos.

 

Mercados DeFi como o OpenSea são semelhantes a exchanges descentralizadas, mas, em vez disso, permitem que os usuários negociem bens digitais ou tokens não fungíveis (NFTs) de maneira confiável – geralmente usando um sistema de garantia baseado em contrato inteligente.

 

Assim como você pode fazer um seguro contra praticamente qualquer evento infeliz ou imprevisto usando corretores de seguros tradicionais, agora existe uma variedade de plataformas DeFi que oferecem funcionalidade semelhante – como o Nexus Mutual.

 

Eles podem ser usados para proteger contra eventos raros ou potencialmente devastadores, como uma quebra de mercado, hack, falha de contrato inteligente ou quase qualquer outra coisa. Ao contrário das seguradoras tradicionais, o seguro descentralizado permite que um grupo de investidores (conhecidos como subscritores) compartilhe o risco entre si em troca do prêmio do seguro.

 

Essas plataformas são construídas usando contratos inteligentes publicamente visíveis, o que significa que os termos de pagamento estão disponíveis para todos verem – não mais ser picado por algumas letras miúdas obscuras!

 

A emissão de ativos sintéticos é um dos casos de uso de DeFi mais complexos. Este é essencialmente o processo de criação de um token de ativo digital que imita as propriedades de outra coisa, semelhante à forma como uma stablecoin corresponde ao valor da moeda ou ativo ao qual está atrelada.

 

Esses ativos sintéticos podem representar quase tudo, incluindo ativos simples como metais preciosos e outras commodities, ativos digitais ou instrumentos financeiros mais complexos, como ações e derivativos. Esses sintéticos geralmente podem ser comprados, negociados e vendidos, permitindo que os detentores ganhem exposição a ativos anteriormente ilíquidos ou difíceis de obter, por exemplo.

 

Yield Farming (também conhecida como mineração de liquidez) é um dos casos de uso de DeFi mais recentes. Essa é a prática de travar ativos digitais em troca de recompensas que geralmente são entregues automaticamente por um contrato inteligente.

 

Por exemplo, a OKEx lançou recentemente o Yield Farming em sua plataforma Jumpstart, permitindo que os usuários mantenham seus tokens em “stake” na OKB para minerar vários novos ativos digitais.

 

Em muitos casos, os projetos de Yield Farming exigirão que você trave tokens de provedores de liquidez (LP) que são recebidos após fornecer liquidez em certas exchanges descentralizadas, como Uniswap. Esses tokens são usados para cunhar um novo tipo de token que pode ser vendido ou usado.

 

As Yield Farmings são geralmente consideradas de alto risco/alta recompensa, pois os ativos bloqueados podem ser perdidos se houver um backdoor ou brecha no contrato inteligente do farm, enquanto os ativos gerados podem ser inúteis.

 

O staking é um dos casos de uso de DeFi mais simples e geralmente é uma das primeiras maneiras pelas quais muitos detentores de ativos digitais ganham exposição às finanças descentralizadas. Este é o processo de ajudar a participar da governança de rede de blockchains Proof-of-Stake (POS), delegando ativos digitais a um nó validador ou simplesmente mantendo esses ativos digitais em uma carteira compatível.

 

Ao ajudar a proteger o blockchain apostando ativos, você ganha recompensas que são entregues automaticamente pela rede. Alguns dos ativos empilháveis mais populares incluem Tezos (XTZ), Tron (TRX) e Cardano (ADA).

 

Esteja você procurando seguros, trocas, soluções de staking ou a maioria das outras ferramentas e serviços financeiros, é provável que você encontre uma plataforma DeFi que a cubra. Mas tenha em mente que nem todas as plataformas DeFi foram rigorosamente testadas ou auditadas por terceiros, e muitas ainda são consideradas experimentais.

 

Isso deve ser considerado antes de interagir com qualquer plataforma DeFi, pois em alguns casos podem ocorrer perdas financeiras.