O que são Cripto Derivativos e como eles funcionam?

Você já ouviu falar de cripto derivativos e se perguntou do que se trata?

Com o crescimento das criptomoedas, os derivativos surgiram como uma ferramenta popular para os comerciantes gerenciarem riscos e especularem sobre os movimentos de preços dos ativos digitais.

Mas com sua natureza complexa e riscos potenciais, é importante entender os meandros do mercado de cripto derivativos antes de mergulhar nesse oceano.

Mas espere, os derivativos existem há muito tempo, certo? De fato, civilizações antigas usavam derivados. Por exemplo, na Mesopotâmia, tabuletas de argila descreviam contratos futuros usados para produtos agrícolas. Mesmo no século 19, Chicago tornou-se um centro de negociação de derivativos. Mas agora, existem até derivativos para criptomoedas.

Neste artigo, mergulharemos profundamente no mundo dos cripto derivativos, explorando o que são, como funcionam e o que você deve saber antes de se envolver. Então aperte o cinto e prepare-se para aprender tudo sobre esse recurso em rápida evolução do mundo criptográfico.

O que são Cripto Derivativos?

Cripto derivativos são instrumentos financeiros que derivam valor de um ativo criptográfico subjacente. São contratos entre duas partes que permitem aos traders especular sobre os movimentos de preço das criptomoedas sem realmente possuir o ativo subjacente. Como tal, o trader obtém lucro ou prejuízo dependendo se o preço do ativo sobe ou desce.

Hoje, existem exchanges especializadas em criptomoedas, bem como exchanges financeiras tradicionais que oferecem cripto derivativos, mas qual é o objetivo?

Por que negociar Cripto Derivativos?

Os Cripto Derivativos são usados principalmente para especulação, cobertura e alavancagem.

Especulação

A especulação envolve tomar uma posição sobre os futuros movimentos de preço da criptomoeda para obter lucro. Isso permite que os traders aproveitem a alta volatilidade do mercado de criptomoedas, pois pode ajudá-los a obter lucros significativos se preverem corretamente os futuros movimentos de preço do ativo subjacente. Dessa forma, os traders podem capitalizar as oportunidades de mercado, comprando ou vendendo.

Embora o comércio à vista também permita a especulação – comprar na baixa e vender na alta – a alavancagem é o que torna os derivativos atraentes para os traders.

Negociação de Alavancagem

Negociação de alavancagem é a capacidade de controlar uma grande quantidade de um ativo com uma quantidade relativamente pequena. Por exemplo, um trader pode precisar colocar apenas 10% do valor total de um contrato futuro. Por exemplo, na exchange cripto Binance, um trader pode alavancar até 125 vezes a margem inicial. Mas, embora a alavancagem possa ampliar os lucros potenciais, ela também aumenta drasticamente o risco de perdas.

Cobertura

A cobertura é outra razão para o uso de Cripto Derivativos. É uma estratégia de gerenciamento de risco em que um trader assume uma posição oposta a uma existente para compensar possíveis perdas. Por exemplo, um detentor spot de Bitcoin compra um ativo e o mantém até que o valor (espero) aumente. No entanto, se eles acharem que o valor do ativo pode diminuir, eles podem assumir uma posição vendida em um contrato futuro de Bitcoin, protegendo efetivamente sua posição.

Tipos de Critpo Derivativos

Os Cripto Derivativos operam de forma semelhante aos derivativos tradicionais, em que um comprador e um vendedor celebram um contrato para vender um ativo subjacente, com o ativo sendo vendido em um horário e preço predeterminados.

Derivativos não têm nenhum valor. Em vez disso, eles derivam seu valor do ativo subjacente. Por exemplo, o valor de um derivativo Bitcoin é determinado pelo valor do Bitcoin.

Então, que tipo de derivativos estão disponíveis no mercado de criptomoedas? Os tipos de derivativos mais comumente negociados incluem futuros, opções e contratos perpétuos.

O que são Futuros de Criptomoedas?

Os futuros de criptomoeda são um tipo de contrato de derivativo que permite que duas partes concordem com o preço de uma criptomoeda em uma data fixa no futuro. Ao término do contrato, o comprador é obrigado a receber e comprar o ativo, enquanto o vendedor é obrigado a entregar e vender o ativo.

Nos mercados financeiros e cripto de hoje, a entrega física do ativo nem sempre ocorre com contratos futuros. Em vez disso, o lucro ou prejuízo decorrente da negociação é normalmente liquidado em dinheiro e creditado ou debitado na conta do trader.

Ao entrar em um contrato futuro, os traders podem assumir uma posição longa ou curta, indicando a direção que eles acreditam que o preço do ativo se moverá.

Uma posição longa é quando um trader acredita que o preço do ativo subjacente (por exemplo, Bitcoin) aumentará no futuro. Uma posição curta, por outro lado, é quando um trader acredita que o preço do ativo subjacente diminuirá no futuro.

Futuros Perpétuos

Futuros perpétuos são um tipo de contrato futuro sem data de vencimento. Em vez disso, os contratos futuros perpétuos permanecem abertos indefinidamente até que o trader feche a posição. Isso significa que os traders podem manter uma posição futura perpétua pelo tempo que quiserem, potencialmente lucrando com movimentos de preço de longo prazo no ativo subjacente.

Esses contratos futuros funcionam usando um mecanismo de financiamento que ajuda a manter o preço do contrato alinhado com o preço à vista do ativo subjacente. a diferença entre o preço futuro perpétuo e o preço à vista do ativo subjacente determina a taxa de financiamento

Por exemplo, se o preço do contrato perpétuo exceder o preço do índice, os traders que assumiram uma posição “comprada” normalmente pagam a taxa de financiamento para compensar a diferença de preço. Por outro lado, se o preço do contrato futuro perpétuo for menor que o preço do índice, os traders com uma posição “vendida” pagam a taxa de financiamento.

O que são Cripto Opções?

As cripto opções dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade específica de uma criptomoeda a um preço predeterminado (conhecido como preço de exercício) em ou antes de uma data especificada.

Mas lembre-se, existem várias taxas envolvidas na negociação de derivativos de opções:

Prêmio de opções: O custo pago pelo comprador pelo direito de negociar a um preço definido.

Comissão: Uma taxa cobrada pelos corretores por negociação de opções, fixa ou baseada em porcentagem.

Taxas de contrato: Pequenas taxas cobradas pelas bolsas para cada contrato de opção, pagas por ambas as partes.

Taxas de exercício: Uma taxa cobrada pelos corretores se a opção for exercida.

Juros de margem: juros cobrados sobre fundos emprestados usados na negociação de opções.

Opções de Bitcoin: Call e Put

Existem dois tipos de opções de Bitcoin: opções de compra (call) e opções de venda (put).

Uma opção de compra dá ao titular o direito de comprar cripto a um preço predeterminado, enquanto uma opção de venda dá ao titular o direito de vender a um preço predeterminado.

Por exemplo, se um trader pensa que o preço do Bitcoin aumentará no futuro, ele compra uma opção de compra com um preço de exercício de $ 100.000 que expira em três meses. E se o BTC exceder $ 100.000 antes do vencimento, o trader pode usar a opção de comprar a um preço mais baixo e possivelmente obter lucro.

Em ambos os casos, o trader paga um prêmio pela compra da opção, que representa o preço do contrato de opção. No entanto, se o preço do Bitcoin não seguir a previsão do trader, ele pode permitir que a opção expire, perdendo apenas o prêmio pago.

Qual é o impacto da negociação de derivativos?

Os derivativos, em geral, são cruciais no estabelecimento de um sistema financeiro maduro. Eles permitem que os participantes do mercado gerenciem riscos, aumentem a liquidez e permitam a descoberta de preços, todos essenciais para o crescimento e desenvolvimento do mercado.

A liquidez é um componente crítico do setor cripto, assim como qualquer mercado financeiro. Afinal, sem liquidez em um sistema, os preços ficam mais voláteis.

A falta de liquidez pode resultar em spreads de compra e venda mais amplos, maior volatilidade e custos de transação mais altos, tornando difícil para os traders entrar e sair de posições a preços desejáveis. Também pode dissuadir as instituições, que normalmente exigem um certo nível de liquidez para colocar grandes somas de dinheiro.

Em contraste, a alta liquidez atrai mais participantes do mercado, facilita o desenvolvimento eficiente e transparente do mercado e reduz a probabilidade de manipulação do mercado.

Os derivativos também permitem que os traders protejam seus riscos e gerenciem seus portfólios com mais eficiência, aumentando a eficiência do mercado. Além disso, limitar as perdas dos traders permite que eles tomem decisões comerciais mais racionais.

Além disso, a negociação de derivativos pode otimizar a descoberta de preços, fornecendo dados de mercado adicionais que informam as tendências de preços e o sentimento do mercado.

Benefícios e riscos da negociação de cripto derivativos

Os negociação de derivativos vêm com seus próprios prós e contras que os comerciantes devem estar cientes para gerenciar com eficácia seus negócios.

Benefícios

Os comerciantes podem obter vários benefícios da negociação de derivativos de criptografia. Para começar, é mais barato do que a negociação à vista.

Além disso, os derivativos podem ajudar os traders a mitigar os riscos das flutuações de preço de um ativo subjacente. Para explicar, o uso de derivativos para hedge ajuda os traders a limitar as perdas no caso de um movimento adverso de preços.

A negociação de derivativos também permite alavancagem, permitindo que os traders controlem posições maiores com uma quantidade menor de capital – ampliando assim os ganhos potenciais. Além disso, os derivativos facilitam a diversificação do portfólio, o que significa que os traders podem maximizar seus retornos e gerenciar os riscos com mais eficiência. A negociação de derivativos em vários ativos pode reduzir os riscos de mercado individuais e alcançar um portfólio mais equilibrado.

Riscos

Os cripto derivativos carregam vários riscos, incluindo o risco de volatilidade. A negociação de derivativos envolve especular sobre os movimentos de preço de um ativo subjacente que pode ser volátil. A negociação de alavancagem aumenta esse risco: você pode incorrer em perdas significativas.

Outro risco é o status legal pouco claro da negociação de derivativos em algumas jurisdições. Você não gostaria que suas estratégias de negociação resultassem em possíveis riscos legais e de conformidade. Na verdade, é ilegal em alguns países. Consequentemente, os comerciantes devem verificar as leis e regulamentos de seu país antes de se envolver na negociação de derivativos.

Também existem riscos de contraparte associados às negociações de derivativos de balcão (OTC), pois os comerciantes podem não se beneficiar da devida diligência que acompanha a negociação em bolsas regulamentadas. Por exemplo, as negociações OTC expõem os traders a riscos de crédito e inadimplência.

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Melhores práticas na negociação de cripto derivativos

É importante observar que não há uma maneira garantida de ganhar dinheiro negociando derivativos no mercado de criptomoedas e pode ser um empreendimento altamente arriscado. No entanto, existem algumas maneiras pelas quais os traders minimizam os riscos e maximizam suas chances de sucesso.

Táticas Comuns

A negociação de derivativos pode ser altamente complexa e não existe uma abordagem única para o sucesso. Dito isto, os traders podem usar táticas comuns ao negociar derivativos, dependendo de suas perspectivas de mercado e tolerância ao risco.

Por exemplo, em um mercado em alta, os traders podem usar contratos de opções para comprar a um determinado preço (uma opção de “compra”), permitindo que eles se beneficiem de movimentos de preços ascendentes. Da mesma forma, em um mercado de baixa, os comerciantes podem usar contratos de opções para vender a um determinado preço (uma opção de “venda”), fornecendo uma proteção contra novas quedas de preço.

Outras táticas incluem o uso de análise técnica para identificar tendências e padrões de preços e o uso de alavancagem para ampliar os lucros potenciais.

Gerencie seu risco

Ao negociar cripto derivativos, é importante gerenciar seu risco com cuidado. Os preços das criptomoedas são voláteis e, como os derivativos criptográficos geram seu valor a partir dos ativos subjacentes, eles estão sujeitos à mesma volatilidade. Além disso, a negociação de alavancagem apenas amplifica esse risco. Portanto, os traders só devem usá-lo se entenderem como funciona e se sentirem confortáveis com os riscos potenciais.

Os traders também gerenciam seus riscos com ferramentas específicas, como ordens de stop loss. Para explicar, esta ferramenta venderá automaticamente uma posição se atingir um determinado preço, limitando possíveis perdas. Além disso, os traders geralmente diversificam seus portfólios em diferentes ativos para evitar a superexposição a qualquer posição ou ativo.

DYOR antes de negociar derivativos criptográficos

DYOR, ou “faça sua própria pesquisa” (do your own reserach), é crucial para uma negociação bem-sucedida em qualquer mercado, incluindo o mercado de derivativos criptográficos. Ao conduzir sua própria pesquisa e análise, você pode entender melhor o mercado, os ativos que está negociando e os riscos e recompensas potenciais envolvidos.

Tomar decisões informadas no mercado de derivativos criptográficos envolve pesquisa. Antes de prosseguir, certifique-se de ler sobre as complexidades da negociação de criptomoedas e como segregar seus ativos, caso deseje participar.

Se você estiver totalmente informado e pronto para começar, interagir com a cena DeFi é fácil com o ecossistema Ledger. Em primeiro lugar, o Ledger Live oferece vários aplicativos de negociação de criptografia que permitem comprar, vender, emprestar e tomar emprestado em um único lugar. Então, este poderoso aplicativo funciona em conjunto com seu confiável dispositivo Ledger, permitindo que você interaja com o ecossistema DeFi, mantendo-se protegido contra ameaças online. Por fim, sua extensão Ledger oferece a peça final do quebra-cabeça para negociação de criptomoedas; uma maneira de ler claramente as transações, mesmo fora do aplicativo Ledger Live.

Com todas essas peças juntas, explorar o mercado de criptomoedas nunca foi tão seguro.

Fonte: ledger.com